İngiliz düşük maliyetli hava yolu easyJet’in ABD merkezli yatırım şirketi Apollo Global Management tarafından satın alınmasını öngören 5,7 milyar sterlinlik anlaşmada önemli bir aşama geride kaldı. 11 Kasım’da gerçekleştirilen hissedar oylamasında, kullanılan payların yüzde 97,07’si satın alma lehine oy verirken, oylamaya katılan hissedarların yüzde 83,29’u işlemi destekledi. 

Anlaşmaya göre Apollo, easyJet hisseleri için pay başına 7,15 sterlin nakit ödeme teklif ediyor. Bu fiyatın, satın alma söylentileri ortaya çıkmadan önceki easyJet hisse fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 81 prim içerdiği belirtiliyor. İşlemin toplam değeri ise yaklaşık 5,7 milyar sterlin, yani 7,6 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. 

Oylamaya ilişkin ayrıntılar hissedarların desteğinin boyutunu da ortaya koydu. Mahkeme tarafından toplantıya çağrılan hissedarların kullandığı yaklaşık 287,2 milyon oy satın alma lehine, 8,7 milyon oy ise aleyhte kullanıldı. Ayrıca işlemin uygulanması için yapılan ayrı genel kurul oylamasında da oyların yüzde 96,67’si olumlu çıktı. 

Satın alma tamamlanırsa easyJet açısından tarihi bir dönem de sona erecek. Şirket, 25 yılı aşkın süredir işlem gördüğü Londra Borsası’ndan ayrılarak özel şirket statüsüne geçecek. Tarafların mevcut takvimine göre işlemin gerekli mahkeme ve düzenleyici kurum onaylarının ardından Mart 2027 sonuna kadar tamamlanması hedefleniyor.

Apollo’nun teklifi aynı zamanda easyJet için yaşanan satın alma yarışının da sonucu oldu. ABD merkezli bir diğer yatırım şirketi Castlelake daha önce easyJet için hisse başına 6,25 sterlinlik teklif sunmuş ancak şirket yönetimi bu teklifi reddetmişti. Apollo ile easyJet, temmuz ayında 7,15 sterlinlik fiyat üzerinden prensip anlaşmasına ulaşırken, yönetim kurulu ağustos ayında işlemi hissedarlara tavsiye etti. 

Satın alma tamamlanmış sayılmıyor. İşlemin önündeki en önemli başlıklardan biri Avrupa Birliği’nin hava yolu şirketlerinin mülkiyeti ve kontrolüne ilişkin kuralları. easyJet İngiltere merkezli olmasına rağmen AB içerisindeki üs ve hatlarında Avrupa lisanslarından yararlandığından, Avrupa’daki mülkiyet ve etkin kontrol şartlarını karşılaması gerekiyor. Genel kurul sırasında easyJet hisselerinin AB bağlantılı yatırımcıların elindeki oranının yalnızca yüzde 35,07 olduğu açıklandı. Şirket, mevzuata uyum kapsamında AB dışındaki bazı yatırımcılara ait hisselerin oy haklarını askıya aldı. 

Planlanan yeni yapıda Apollo fonlarının ana şirketteki payının yüzde 49,9'u aşmaması öngörülüyor. easyJet’in kurucusu Sir Stelios Haji-Ioannou ve ailesinin de şirketteki yaklaşık yüzde 15,3’lük yatırımlarını yeni yapıya taşıma seçeneğini tercih ettikleri bildirildi. Apollo ayrıca easyJet markasının korunması, şirket merkezinin İngiltere’de kalması ve İngiltere, Avusturya ile İsviçre’deki mevcut hava işletme sertifikalarının muhafaza edilmesi yönünde taahhütlerde bulundu. 

Bununla birlikte Avrupa’daki çalışan temsilcilerinden anlaşmaya yönelik bazı itirazlar da geliyor. easyJet Avrupa Çalışma Konseyi, satın alma yapısının şirketin dayanıklılığını zayıflatabileceği ve çalışanlar açısından yeterince ele alınmamış riskler doğurabileceği yönünde görüş bildirdi. Dolayısıyla hissedarların güçlü desteğine rağmen, Apollo’nun easyJet’i devralabilmesi için rekabet, mülkiyet-kontrol ve mahkeme onayı süreçlerinin tamamlanması gerekiyor.